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个股期权如何满足投资者的各种需求

作者:盈创无忧

发布时间:2018-06-13

    一、期权可以做现货/现金的保险 期权最基本的功能就是对标的资产具有保险的功能,我们可以看到期权的权利金的英文名是premium,这个和保费的英文是用一个单词,我们从这一点上来看,期权的保险功能可见一斑。我们知道当投资者持有现货的时候,通常情况下最担心的就是现货的价格下跌,这种情况下,投资者就可以通过去买入相应的认沽期权来起到一个保险的作用。 同样的一个道理,如果说投资者对市场上的走势不确定的话,那么这个时候又要想去桂波踏空风险,那么就可以去现买入认购期权,为手中的现金做保险。

   二、期权可以降低现货买入成本 投资者可以卖出一些较低的行权价的认沽期权,为股票锁定一个比较低的买入价(即行权价等于或者是接近投资者想要买入这支股票的价格)。如果当股权到期时股价还是维持在行权价之上而期权还没有被行使,那么投资者就可以赚取卖出期权所得的权利金。如果说股价在行权价之下而被期权行使的话,那么投资者便可以将原先锁定的行权价买入股票,而且实际的成本则因获得权利金收入而有所降低。

   三、期权可增加持有现货的收益 当投资者持有股票,并且预计股价会在近期出现上涨的话,那么就可以卖出虚值的认购期权,收取权利金的收入,从而增加持股的收益。

   四、期权可锁定持有现货的收益 当投资者持有的股票已经产生了一定的账面收益之后,买入的认沽期权就可以锁定已有的收益,同时还可以享有未来股价继续上涨带来的收益。 五、期权可以合成现货 如果说投资者打算是长期持有股票,并且是并不希望由于股价的波动从而让所持的股票账面价值发生了大幅度的变动,那么就可以利用期权来合成股票损益,对冲价格波动风险。 六、期权的千变万化策略是可以满足各种投资需求 这个要得益于期权的灵活多变的组合投资策略,投资者是可以通过认购期权和认沽期权还有不同的行权价格、不同的到期日等等等的多种组合,来针对不同的市况,来构建出不同的风险收益特征的组合投资策略。我们比较常见的期权策略组合有牛市价差、熊市价差、蝶式价差等等,这些都可以运用到不同的场景中去,来满足投资者的各种投资需求。 

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